Дисклеймер.Ежегодный рейтинг Deloitte Money League стал важным, но он оценивает ведущие футбольные клубы мира только по доходам. Далее добавляются подробные сведения о расходах, прибыли и балансе для «расширенной» версии Money League. Для начала все будет показано в одностраничном формате, где будет содержаться информация о 20 лучших клубах Deloitte Money League как в фунтах стерлингов, так и в евро. Затем подробно будет рассмотрен по очереди каждый из них, чтобы выделить, как каждый клуб выступил в различных категориях.
Обзор доходов включает в себя подробную информацию о потоке доходов — день матча, трансляция и реклама, с дальнейшим разделением трансляций между внутренними соревнованиями и турнирами УЕФА. Прочая выручка — это в основном аренды игроков, которые не всегда включаются в выручку от Deloitte.
(в евро)
Обзор расходов подробно описывает заработную плату и соотношение заработной платы к обороту, амортизацию игроков, обесценивание игроков, амортизацию, другие расходы и чистые долю к уплате. Другие расходы включают транспорт, аренду, техническое обслуживание, коммунальные услуги, страхование, безопасность, консультантов и другое.
Обзор прибыли и убытков включает в себя различные определения прибыли: EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization — объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации), операционная прибыль, прибыль от продаж игроков, прибыль до налогообложения и прибыль после налогообложения. Здесь также видны исключительные, т.е. разовые моменты, менеджмент игроков, продажа собственности и налоги.
Обзор баланса включает в себя несколько определений долга: финансовый долг, трансферный долг и совокупные обязательства. Финансовая задолженность показана брутто и нетто (за вычетом денежных средств), в то время как задолженность по трансферам делится на кредиторскую, дебиторскую и чистую. Также показана стоимость состава по счетам.
Далее будут представлены двадцатки лучших клубов по каждой из категорий, представленных на удобных диаграммах.
«Барселона» и Реал Мадрид» также возглавляют рейтинг клубов с самым высоким доходом от матч-дэя — 140 млн фунтов и 128 млн фунтов соответственно. Они опередили «МЮ» (106) и ПСЖ (102). «Ювентус» вновь десятый с доходом от дней матчей в 58 млн фунтов.
Несмотря на то, что доход от матч-дэя у «Арсенала» в размере 96 млн фунтов поставил их лишь на пятое место того рейтинга, у них самый высокий процент дохода с этого потока — 25%. Это значительно больше, чем у других конкурентов. У «Ювентуса» лишь 14% от общего дохода приходится на матч-дэй.
Сразу три клуба заработали более четверти миллиарда фунтов от трансляций. Это «Ливерпуль» (264), «Барселона» (263) и «Манчестер Сити» (253). Далее идут «Тоттенхэм» (244) и «МЮ» (241). У «Ювентуса» доход от трансляций — 184 млн фунтов. На уровне «Баварии», «Арсенала» и мадридского «Атлетико».
На этом графике видна важна телевизионных контрактов для средних клубов английской Премьер-лиги. «Эвертон» и «Вест Хэм» генерируют 71% и 67% своих доходов от трансляций. И это несмотря на то, что они не квалифицировались в еврокубки. Топовые клубы гораздо меньше зависят от телевидения, чем клубы меньшего размера. «Ювентус» 45% своего общего дохода генерирует из телеправ.
Благодаря выгодной внутренней сделке по телеправам, клубы английской Премьер-лиги заняли восемь из десяти первых мест по доходам от внутреннего телевидения. Возглавил список «Манчестер Сити» (171), чуть ниже «Ливерпуль» (166) и «Челси» (159). Исключением стали «Барселонаа» (4 место) и «Реал Мадрид» (7 место). Не лучшая сделка с французским телевидением отбросила клубы Лиги 1 «ПСЖ» и «Лион» на дно рейтинга. «Ювентус» на тринадцатом месте с доходом от домашних телеправ в 100 млн фунтов.
Однако очевидна важность Лиги чемпионов. Особенно после того, как в сезоне 2018/2019 призовые были увеличены на 50%. Самый высокий доход от турниров под эгидой УЕФА получила «Барселона» — 104 млн фунтов. Далее идут «Ливерпуль» (98), «Тоттенхэм» (90), «Ювентус» (84), «МЮ» (82) и «Манчестер Сити» (82).
В коммерческом плане наблюдался значительный рост у «Барселоны» — на 52 млн фунтов до 338 млн, а также у ПСЖ — на 43 млн фунтов до 320 млн, но все осталось на прежнем уровне у «Баварии» (314), «Реал Мадрид» (313), «МЮ» (280) и «Манчестер Сити» (230). У «Ювентуса» девятое место с коммерческим доходом в 164 млн фунтов.
Более половины общего дохода ПСЖ (57%) и «Баварии» (57%) приходится на коммерческий доход. За ними следуют «Реал Мадрид» (47), «Барселона» (46) и «МЮ» (45). «Ювентус» посередине с 40% коммерческого дохода от общего. Этот поток доходов все чаще становится отличительным фактором элитности клубов.
Общие клубные расходы, включающие заработную плату, амортизацию и обесценивание игроков, другую амортизацию и расходы, неуклонно увеличиваются вместе с выручкой. Самый высокий показатель у испанских топ-клубов: «Барселона» — 824 млн фунтов, «Реал Мадрид» — 706 млн. Далее идут ПСЖ (621), «Бавария» (599), «МЮ» (583) и «Челси» (583). У «Ювентуса» седьмое место с клубным расходом в 561 млн фунтов в год.
Исключив все виды спорта, которые культивируются «Барселоной», она все равно имеет самый большой фонд заработной платы в 442 млн фунтов, что на 100 млн больше, чем у ближайшего преследователя. В диапазоне 22 млн фунтов существуют шесть клубов: «МЮ» (332), ПСЖ (327), «Реал Мадрид» (319), «Манчестер Сити» (315), «Бавария» (314) и «Ливерпуль» (310). «Ювентус» ежегодно платит своим футболистам 289 млн фунтов за сезон.
В большинстве ведущих клубов Европы соотношение заработной платы к уровню дохода находится в диапазоне 50-60%. Самые высокие, а значит худшие показатели у «Эвертона» (85%), «Ромы» (78), «Вест Хэма» (71), «Ювентуса» (66), «Челси» (63), «Атлетико» (63) и «Наполи» (62). Самые низкие (лучшие) показатели — это «Шальке 04» (38), «Тоттенхэм» (39) и «Реал Мадрид» (48).
«Челси» имеет самую высокую амортизацию игроков — 168 млн фунтов. Амортизация игроков — ежегодная выплата по трансферам в течение всего срока действия контракта. Также существует большой разрыв между «Ювентусом» (131 млн фунтов), «Барселоной» (128), «Манчестер Сити» (127) и «МЮ» (126). Самые низкие показатели у «Лиона» (28), «Баварии» (43) и «Тоттенхэма» (48).
Наибольшая амортизация «Тоттенхэма» составляет 25 млн фунтов — из-за инвестиций в новый стадион. Далее идут «Бавария» (24), «Интер» (19), «Лион» (18) и «Арсенал» (15). Амортизация «Ювентуса» — 10 млн фунтов. В графике отсутствует ПСЖ, так как данной информации нет в их отчетах.
Другие расходы в некоторых клубах очень высокие. Другие расходы — это в том числе транспорт, аренда, техническое обслуживание, коммунальные услуги, страхование, безопасность, услуги консультантов, судебные издержки и другое. Самые высокие показатели у «Баварии» (219 млн фунтов), «Реал Мадрид» (211) и «Барселона» (210). «Ювентус» ежегодно тратит на другие расходы 115 млн фунтов.
Почти все клубы являются прибыльными с точки зрения EBITDA, причем четыре из самых прибыльных — английские. Это «МЮ» (186 млн), «Тоттенхэм» (168), «Ливерпуль» (124) и «Манчестер Сити» (118). «Ювентус» показал плюс 32 млн фунтов. Единственными клубами, показавшими минус, стали «Рома» (-25 млн) и «Эвертон» (- 15 млн).
Некоторые клубы отчитались о других выплатах. В четырех случаях они был связаны с тренерской отставкой и отставкой всего штаба: «Челси» (27 млн), «Интер» (23), «МЮ» (20) и «Ювентус» (15). 10 млн фунтов «Эвертона» — плата за строительство нового стадиона.
Вычет из EBITDA амортизации, обесценивания и особых статей дает нам операционную прибыль. Практически все клубы несут операционные убытки. Самые высокие у «Челси» (163), «Эвертона» (127) и «Ювентуса» (125). Только «Тоттенхэм», «МЮ» и «Ливерпуль» показывают прибыль — 96 млн, 24 млн и 1 млн фунтов соответственно.
Операционные убытки частично компенсируются прибылью от продаж игроков. Наибольшую прибыль от этой деятельности принесла «Рома» — 113 млн фунтов. Далее идет «Ювентус» (112), «Барселона» (89) и «Реал Мадрид» (87).
Двенадцать из двадцати ведущих клубов сообщили о прибыли до налогообложения. При этом наибольшая прибыль была у «Тоттенхэма» (87 млн), «Баварии» (66), «Реал Мадрид» (47), «Наполи» (42) и «Ливерпуль» (42). «Ювентус» показал потерю в 24 млн фунтов. Наибольшее же потери у «Эвертона» (112) и «Челси» (102).
Самые высокие налоги заплатила «Бавария» — 20 млн фунтов. Далее идут «Тоттенхэм» (19), «Атлетико» (17), «Наполи» (16). Крупнейшие налоговые льготы получили «Челси» и «Арсенал» — по 5 млн. «Ювентус» заплатил 11 млн фунтов налогов.
Учтя все моменты, двенадцать клубов показали прибыль после уплаты налогов. Пятерка лучших — «Тоттенхэм» (69 млн), «Бавария» (46), «Реал Мадрид» (34), «Ливерпуль» (33) и «Наполи» (26). Крупнейшие убытки показали «Эвертон» (112), «Челси» (97), «Интер» (43) и «Ювентус» (35).
Клубы с наибольшей стоимостью состава, то есть со стоимостью за вычетом накопленной амортизации. Первое место у «Челси» — 477 млн фунтов, далее «Барселона» (466) и «Манчестер сити» (445). «Ювентус» на четвертом месте со стоимостью состава в 371 млн фунтов. Обратите внимание, что это не то же самое, что рыночная стоимость, которая будет намного выше. К примеру, по данной методике доморощенные игроки не имеют ценности.
Самый большой финансовый долг у двух английских клубов: «Тоттенхэм» имеет долги на 658 млн фунтов (новый стадион) и «МЮ» на 511 млн (выкуп заемных средств Глейзеров). За ними следуют два итальянских клуба — «Ювентус» (417) и «Интер» (407).
По состоянию на июнь 2019 года, у семи клубов были остатки денежных средств более чем в 100 млн фунтов: «МЮ» (308), «Арсенал» (167), «Бавария» (140), «Барселона» (140), «Реал Мадрид» (137), «Манчестер Сити» (130) и «Тоттенхэм» (123). «Ювентус» имел баланс в 9 млн фунтов. Сейчас они будут намного ниже из-за выплаты долгов и убытков от COVID-19.
Все клубы платят за трансферы поэтапно, потому трансферный долг является важным обязательством помимо финансового долга. Наибольшая кредиторская задолженность по трансферам составила у «Барселоны» 230 млн фунтов, у «Ювентуса» — 195 млн фунтов, у «МЮ» — 188 млн, у «Ливерпуля» — 167 млн.
С другой стороны, клубам причитаются деньги за совершенные трансферы игроков. Самая высокая дебиторская задолженность по трансферам составила 176 млн фунтов у «Ювентуса», «Барселона» — 157 млн, ПСЖ — 157 млн, «Челси» — 141 млн, «Интер» — 116 млн и Ливерпуль — 108 млн.
Общие обязательства — это самое широкое определение долга, включающего банковскую задолженность, трансферную задолженность, налоговые обязательства, кредиты, начисленные расходы и даже отложенный доход. Здесь у трех клубов долг в более 1 млрд фунтов — «Тоттенхэм» (1291 млн), «МЮ» (1081 млн) и «Барселона» (1081 млн). Общие обязательства «Ювентуса» — 803 млн фунтов.
Все эти многочисленные таблицы и диаграммы призваны помочь понять финансовое положение двадцати лучших европейских клубов по отношению друг к другу. Некоторые из них вызывают опасения, другие же показывают здоровую финансовую ситуацию.